ichiさん、こんにちは。

＞「外部関数 prog1.dllのDLL関数が開けません。」というメッセージが返されます。

PBの外部関数として扱えるのは、DLL内の関数が外に出されているものだけです。
WinNTの環境があれば、クィックビューアでDLLを見ると「Export Table」というブロックに関数 PROG1 が
表示されているか確認してみてください。
ここで PROG1 が見えなければ、PBから呼び出すことはできません。
COBOL85で可能かどうか知りませんが、コンパイル形式だかソース上の関数宣言の方式を変更する必要が
あると思います。

＞同一アプリの中で、同じ呼び出しで動いているcobolのdllが多数あるため、原因がさっぱりわかりません。

ここでいう「同一アプリ」とはPowerBuilderで作成しているアプリでしょうか？
であれば、こてちゅさんの言うようにdllのパスの問題とか、単純に外部関数宣言が間違っているかぐらい
しか思い付きません。