ヨシさん、こんにちは。

＞２つのDBに接続し、一方のDBのテーブルからカラムをSELECTし、
＞もう一方のDBのテーブルにINSERTする事は出来るのでしょうか？
＞処理速度が要求されるので、一つのINSERT文で処理したいのですが・・・。
＞どなたか分かる方が居ましたら教えて下さい。宜しくお願い致します。

列を指定する場合は

insert into tableA(column1a,column2b,column3c.......)
select column1b,column2b,column3b........ from tableB
where .......

全挿入の場合は

insert into tableA select * from tableB where........

これではダメですか？
なお、列指定の場合はそれぞれの表の列とデータ型が一致している必要があるはずです。