やすこさん、おはようございます。

＞データウィンドウ新規作成時に、データソースの選択で[外部ソース]とありますが、
＞どのような時に使用したらよろしいのでしょうか。

データベースからデータを直接取得しない場合に使用することが多いです。

＞また[外部ソース]を使用した際、データの検索処理はSELECT文で、
＞更新処理はINSERT・UPDATE・DELETE文を用いて、直接スクリプト中で行うしか
＞方法はないのでしょうか。

そうですね。
特にデータを読み込む場合は、埋め込みSQL文を使って変数にSelect文の結果を
読み込ませ、それを１行ずつｄｗにセットしていくしかありません。

従って、データウィンドウにDBの値を読み込ませる時は、外部ソースのｄｗは向いて
いないと思います。