t.yさん、こんばんは。
わたしは主にOracle使いで、ロックの仕組が違うので説明はできませんけれども。

＞少ないので、どういったやり方が一般的(常識的)なのかわからないのです。
＞「決め」の問題なのかもしれませんが、判断しようにも材料がないので、
＞質問させていただいた次第です。

Informix-Onlineのロックは、
一番はInformix-Onlineを扱うコミュニティに聞くのが良いかと思います。
（しかしDBのマニュアルに書いてあると思うのですが？）

＞マニュアルを見ると(SET命令で)確かにできそうなのですが、埋め込みSQLにて
＞SET命令を書くとスクリプトを閉じる時にエラーになります。動的SQLにて
＞発行するしかないのでしょうか？ODBCっていうのも関係あるのかわかりません。
＞そんな命令があるのにCONNECT時にもLOCK指定がある・・・どういうこと？
＞どうすればいいの？といった感じで混乱しています。

SET命令とやらが DDL（データ定義言語）であれば
スクリプトからは動的SQL文で実行しなければなりませんよ。

セッション接続時のパラメータの意味やODBCでの制約も
DBのマニュアルに書いてあるはずですが…。