みきさん、こんにちは。

ちょっと試しにやってみましたが、こちらでも再現しました。
みきさんとちょっと違う現象も起こってしまいまして
コマンドボタンをクリックした場合だと、ItemChangedイベントで出したメッセージボックスに
OKと答えた後、フォーカスが完全にどっかにいってしまい
その後は、やはりエラーメッセージは全く出ません。
しかも、GetItemXXXX関数で値が拾えてしまうし・・・。（←値を拒否されていない）

どうもメッセージボックスを出すという行為がアヤシいような気がしたので
MessageBox関数のヘルプを見てみたら

フォーカスを移動している最中 (LoseFocusイベントの間など) は、
MessageBox関数を使用しないでください。

と書いてありました。多分GetFocusイベントも同様だと思います。

だから、というわけではないのですが
OKボタンのみのメッセージボックスは、できるだけ使わず
スタティックテキストでメッセージエリアを作成して
そこにエラーメッセージなどを表示させるように、わたしはしています。
＃なにかする度にメッセージを消去しなければならない、という面倒がありますが・・・。