自己レスです。

過去ログを見直してみたら既出の話題でした。失礼しました。
No.021770からの発言で解決しました。

当時と違う点として、私が使っているAcrobatのバージョンが7なので
「Adobe PDFの保存先を確認」というチェックボックス
ではなく
「Adobe PDFの保存先」という入力項目になっています。
　設定済みのドロップダウンから選ぶか、参照ボタンをクリックして
　必ずフォルダを指定しなくてはならないようです。

dw_1.Object.DataWindow.Print.FileName=\"c:\\temp\\test.pdf\"
だとPowerBuilderが突然終了してしまったので
dw_print.Modify(\"DataWindow.Print.DocumentName = \'印刷したい文書名\'\")
の方式でやったのですが、「印刷したい文書名」でパスを指定しても
それは無視されてプリンタのプロパティで設定されたフォルダに格納されました。
また、(拡張子pdfを除く)ファイル名は15文字までのようです。全角文字を使って
帳票名をファイル名に使ったら途中で切られてしまいました。