＞＞通常、データベース管理ペインタでファイルを開いて（　XXXX.SQL　）
＞＞SQL文の実行を行う作業を、ウィンドウのスクリプトで実行させたいのですが、
＞＞どのようにしたらよいのか？
＞＞
＞＞どなたか、ご存知の方、教えて下さい。
＞もっと良い方法があるかもしれませんが（あると思いますが）・・・

＞ファイルに書かれたSqlを一度String型の変数に置き
＞EXECUTEやEXECUTE IMMEDIATEで実行させてはどうでしょうか？？？

スクリプトの中にSQL文を書く(埋め込みSQL)場合、PowerBuilderが認めたSQL文しか書けないため、
基本的なSQL文しか書けません。(SELECTとかINSERTとかUPDATEとか)

『埋め込みSQL』で記述できないSQL文は、『動的SQL』で実行できます。
方法は、「ふくちゃん」さんのコメント通りです。
詳しくは、Helpやこの会議室の過去発言を検索してみて下さい。